Es futures options trading

E-mini SampP 500 Futures Quotes Globex AVISO IMPORTANTE SOBRE PREÇOS DE LIQUIDAÇÃO Os preços de liquidação do E-mini SampP 500 podem diferir ligeiramente do preço de liquidação quottruequot exibido no Boletim Diário CMEs. Essas pequenas variações nos assentamentos são o resultado do arredondamento devido a diferenças nos tamanhos de tiques mínimos entre os contratos de E-mini e os contratos de tamanho completo. Além disso, o preço de liquidação exibido no Daily Bulletin corresponde ao dos contratos de tamanho completo para fins de marcação ao mercado, uma vez que os contratos são compensáveis, em uma base de 5: 1. Exemplo: Os contratos de futuros E-mini SampP 500 são negociados em incrementos de 0,25 e o SampP 500 de tamanho completo faz contratos em incrementos de 0,10. Os dados de mercado são atrasados ​​em pelo menos 10 minutos. Todos os dados de mercado contidos no site do CME Group devem ser considerados apenas como referência e não devem ser utilizados como validação, nem como complemento de feeds de dados de mercado em tempo real. Sobre o E-mini SampP 500 Um contrato de futuros negociado eletronicamente um quinto do tamanho dos futuros padrão da SampP, os futuros e opções E-mini SampP 500 são baseados no índice de ações subjacente Amp. Padrão Poors 500. Composto por 500 ações individuais que representam as capitalizações de mercado das grandes empresas, o Índice SampP 500 é um indicador líder de ações americanas de grande capitalização. Obras de Futuros: Um Mundo de Lucro Potencial Se você já estudou uma segunda língua, você sabe o quão difícil pode ser. Mas uma vez que você aprende, digamos, o espanhol como segunda língua - aprender italiano como um terceiro seria muito mais fácil, pois ambos têm raízes latinas comuns. Para obter facilidade com o italiano como terceira língua, você precisaria apenas entender mudanças menores em formulários de palavras e sintaxe. Bem, o mesmo pode ser dito para as opções de aprendizagem. (Para aprender o básico, leia nosso Tutorial de Bases de Opções.) Para a maioria das pessoas, aprender sobre opções de estoque é como aprender a falar uma nova linguagem, o que exige o wrestling com termos totalmente desconhecidos. Mas se você já tem alguma experiência com opções de compra de ações, a compreensão do idioma das opções em futuros torna-se fácil. Na verdade, conceitos básicos como o delta. O valor do tempo e o preço de exercício aplicam-se da mesma forma às opções de futuros quanto às opções de compra de ações, com exceção de pequenas variações nas especificações do produto, essencialmente o único obstáculo para obter aprovação. Neste artigo, oferecemos uma introdução ao mundo das opções de futuros SampP 500 que lhe revelarão como é fácil fazer a transição para opções de futuros (também conhecidas como opções de commodities ou futuros), onde um mundo de lucro potencial aguarda . Opções de índice de ações em futuros A primeira coisa que provavelmente lança uma bola de curva em você quando inicialmente se aproxima de opções de futuros é que você não está familiarizado com um contrato de futuros. O instrumento subjacente sobre o qual as opções sobre comércio de futuros. Lembre-se de que, para as opções de compra de ações, o subjacente é a questão da equivalência patrimonial (por exemplo, o comércio de opções de chamadas da IBM no estoque da IBM). Como a maioria dos investidores entende como interpretar os preços das ações, descobrir o subjacente é fácil. Ao aprender opções de futuros, por outro lado, os comerciantes novos para qualquer mercado específico (títulos, ouro, soja, café ou SampPs) precisam se familiarizar não apenas com as especificações das opções, mas também com as especificações do contrato de futuros subjacente. Estes, no entanto, são obstáculos insignificantes no ambiente on-line de hoje, que oferece tanta informação a apenas um clique de distância. Este artigo espero interessar você em explorar esses mercados interessantes e novas oportunidades comerciais. (Para obter mais conhecimento de fundo, leia Compreendendo o preço da opção.) Opções SampP sobre Futuros Para ilustrar como as opções de futuros funcionam, explico as características básicas das opções SampP 500 em futuros, que são as mais populares no mundo das opções de futuros. Embora essas sejam opções de futuros baseadas em caixa (ou seja, elas se liquidam automaticamente em dinheiro no vencimento), a lógica das opções de futuros da SampP, como todas as opções de futuros, é a mesma das opções de compra de ações. As opções de futuros SampP 500, no entanto, oferecem vantagens únicas, por exemplo, elas podem permitir o comércio com regras de margem superiores (conhecidas como margem SPAN), que permitem um uso mais eficiente do seu capital comercial. Talvez a maneira mais fácil de começar a sentir as opções de futuros é simplesmente olhar para uma tabela de cotações dos preços dos futuros SampP 500 e os preços das opções correspondentes em futuros. Essencialmente, o princípio do preço dos futuros SampP é o mesmo que o comportamento de preços de qualquer estoque. Você quer comprar baixo e vender alto. Em outras palavras, se os futuros SampP aumentam, o valor do contrato sobe e vice-versa se o preço dos futuros SampP cair. Diferenças e características importantes Existe, no entanto, uma diferença fundamental entre futuros e opções de compra de ações. Uma mudança em uma opção de estoque é equivalente a 1 (por ação), que é uniforme para todas as ações. Com os futuros da SampP, uma mudança de preço vale 250 (por contrato), e isso não é uniforme para todos os mercados de futuros e futuros. Embora existam outras questões para se familiarizar - como o valor justo dos futuros da SampP e o prémio no contrato de futuros - esses conceitos relacionados são insignificantes na prática e para o que você precisa entender para a maioria das estratégias de opções. Além da distinção de especificação de preço, existem algumas outras características importantes das opções de SampP que são importantes. Como essas opções se trocam nos futuros subjacentes, o nível de futuros da SampP, e não o índice de ações SampP 500, é o fator chave que afeta os preços das opções nos futuros da SampP. A volatilidade ea decadência do valor do tempo também desempenham sua parte, assim como eles afetam uma opção de estoque. Examine mais de perto os preços futuros e de opções da SampP, particularmente em como as mudanças no preço dos futuros afetam as mudanças nos preços da opção. Primeiro, vejamos as especificações dos produtos futuros da SampP, que são apresentadas na Figura 1. Figura 2 - Preços de liquidação de 12 de junho de 2002 O contrato de futuros Jun SampP na Figura 2, por exemplo, foi liquidado em 1020.20 neste dia específico. A mudança de ponto de 6.00 é equivalente a um ganho de 1.500 por contrato único (6 x 250 1.500). Vale ressaltar que os futuros da SampP e o índice de ações da SampP 500 negociarão de forma quase idêntica, mas os futuros da SampP negociarão com um ligeiro prémio. Compreendendo as opções Futuras do SampP Agora, vamos passar para algumas das opções correspondentes. Como para quase todas as opções de futuros, existe uma uniformidade de preços entre os futuros e as opções. Ou seja, o valor de uma mudança no prêmio é o mesmo que uma 1 mudança no preço do futuro. Isso torna as coisas fáceis. No caso das opções de futuros SampP 500 e seus futuros subjacentes, uma 1 mudança vale 250. Para fornecer alguns exemplos reais desse princípio, selecionei na Figura 3 os preços de hálito de intervalo de 25 pontos de alguns dos out-of-the - O dinheiro coloca e chama a negociação nos futuros Jun SampP. Assim como esperamos para as opções de colocação e compra, o delta em nossos exemplos abaixo é positivo para chamadas e negativo para puts. Portanto, uma vez que os futuros de Jun SampP aumentaram em seis pontos (a 250 por ponto, ou dólar), as posições caíram em valor e as chamadas aumentaram de valor. As greves mais distantes do dinheiro (925 put e 1100 call) terão os valores do delta mais baixos, e os mais próximos do dinheiro (1000 put e 1025 call) têm valores de delta mais altos. Tanto o sinal como o tamanho da mudança no valor do dólar para cada opção tornam isso claro. Quanto maior o valor do delta, maior será a mudança de preço da opção afetada por uma mudança dos futuros SampP subjacentes. Figura 3 - Preços da opção SampP na liquidação em 12 de junho de 2002 Por exemplo, sabemos que os futuros Jun SampP aumentaram seis pontos para se estabelecerem às 1020.20. Este preço de liquidação é apenas tímido do preço de exercício da chamada Jun de 1025, que aumentou em valor em 425. Esta opção quase-monetária possui um delta superior (delta 0,40) do que opções mais longe do dinheiro, como a opção de compra com Um preço de exercício de 1100 (delta 0,02), que aumentou em valor em apenas 12,50. Os valores da Delta medem o impacto que as futuras mudanças nos futuros SampP subjacentes terão sobre esses preços de opções. Se, por exemplo, os futuros subjacentes de Jun SampP aumentassem 10 pontos adicionais (desde que não haja mudança na decadência e volatilidade do valor do tempo), a opção de compra da SampP na figura 3 com um preço de exercício de 1025 aumentaria em quatro pontos, Ou ganhar 1.000. A mesma lógica, porém reversa, aplica-se às opções de venda da SampP na Figura 3. Aqui vemos os preços das opções de venda declinando com um aumento nos futuros Jun SampP. A opção mais próxima do dinheiro tem um preço de exercício de 1000 e seu preço caiu em 600. Enquanto isso, as opções de venda mais distantes do dinheiro, como a opção com um preço de exercício de 925 e delta de -0,04, Perdeu menos, um valor de 225. Conclusão Embora existam muitas maneiras de negociar usando essas opções, muitos comerciantes preferem ser um vendedor líquido de opções. Se você prefere comprar ou escrever (vender) opções de ações usando spreads simples ou estratégias mais complexas, você pode, com os conceitos básicos aqui apresentados, adaptar facilmente muitas das suas estratégias favoritas às opções da SampP em futuros. (Para obter mais informações, leia Como lucrar com a redução do valor do tempo.) Quanto a outras opções nos mercados de futuros, você precisa se familiarizar com as especificações do produto - como unidades de negociação e tamanhos de garotas - antes de fazer qualquer negociação. Dito isso, no entanto, estou certo de que você achará que tornar-se fluente em uma segunda linguagem de opções não é tão difícil quanto você pensou inicialmente. Guia de Negociação de Negociantes de Negociação Os Contratos Futuros E-Mini E-minis são contratos de futuros negociados eletronicamente que Representam uma porcentagem do contrato de futuros padrão correspondente. Os e-minis fazem instrumentos de negociação iniciantes ideais por uma variedade de razões, incluindo negociação 24 horas por dia, baixas taxas de margem, volatilidade e liquidez. Este guia irá discutir os contratos de futuros do índice de ações do e-mini, descrever as características do e-mini e introduzir métodos para negociar esses contratos populares. Figura 1: E-Mini SampP 500 Decidir quais mercados para comércio podem ser complicados, e muitos fatores precisam ser considerados para fazer a melhor escolha. Decidir se o comércio de ações, câmbio ou contratos de futuros geralmente se resume a tolerância de risco, tamanho da conta e conveniência. Saiba mais sobre os contratos de futuros do Índice Dow Jones disponíveis e obtenha instrução passo a passo sobre como negociar os futuros do índice de ações. O dinheiro será feito na noite das eleições, mesmo após o fechamento dos mercados. Aqui, como você poderia ter feito isso ontem à noite. Um grande negócio pode acontecer entre o fechamento do mercado de Nova York e o aberto na manhã seguinte. Saiba como você pode acessar as oportunidades e se proteger contra riscos fora do horário normal de negociação. Preocupado por proteger seu portfólio de ações e ativos diversificados. Usar futuros com estratégias corretas podem ajudar. Nós explicamos o que os futuros de divisas são, onde são negociados, e as ferramentas que você precisa para negociar com sucesso esses derivativos. O mercado forex não é o único meio para que investidores e comerciantes participem de câmbio. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Muitas vezes, um novo produto sai que abre uma nova porta para a oportunidade. Desde a década de 80, quando os computadores começaram sua aquisição da indústria comercial, uma variedade de novos produtos foram criados para que os comerciantes especulem, protejam e assegurem contra riscos. Os futuros do índice eletrônico, como o E-minis (ES, YM, NQ e TF) nos permitem aproveitar as flutuações de preços, assinalar por tick nos índices mais amplos. Os ETFs mudaram a forma como agrupamos cestas de ações em conjunto, permitindo-nos negociar uma variedade de empresas dentro de um instrumento. As opções melhoraram a nossa capacidade de mitigar os riscos, limitando a desvantagem e (em certos casos) permitindo o potencial de aumento ilimitado. Uma das desvantagens da negociação de opções longas sempre foi theta, ou queda de tempo. Uma alternativa aos futuros Assim como os futuros, as opções expiram. A diferença, à medida que seu contrato de opção se aproxima e se aproxima da expiração, o valor pode começar a diminuir drasticamente (isso pode funcionar a seu favor se você estiver no lado curto, escritor da opção ou contra você se você for um comprador de uma opção) . Isso nos leva a opções sobre futuros. Mais especificamente opções semanais sobre futuros. À primeira vista, você pode pensar que as opções semanais seriam extremamente arriscadas devido à sua curta expiração, mas vamos considerá-las para outra finalidade, negociação diária e negociação de swing de curto prazo usando as opções semanais ES. Se você é novo em opções ou futuros ou opções em futuros, ela é um guia do CME descrevendo alguns dos conceitos básicos de opções em futuros. Opções semanais em Futuros As opções semanais sobre futuros oferecem uma ótima alternativa para os futuros de negociação direto, vamos dar uma olhada: quais são os benefícios Nenhuma conta futura necessária Risco limitado (ao comprar opções semanais) Padrão padrão de comércio não aplicável O dia do padrão A regra de comércio afirma que, se a sua conta for inferior a 25 000, você só pode fazer negócios de 3 dias em um período de 5 dias. As contas de futuros estão isentas desta regra, juntamente com opções semanais sobre futuros. Outra positiva para as opções semanais de negociação é que (graças à opção Greek: Delta) as longas opções aumentam de valor mais rapidamente à medida que se movem em seu favor e diminuem o valor mais lentamente à medida que se movem contra você. Eu uso thinkorswim (agora habilitado por TDAmeritrade) para os meus gráficos e opções de estoque em negociação de futuros. Clique aqui para abrir uma conta. Quais são os negativos Pouco tempo de expiração Mais difícil para definir ordens de limite em antecipação à entrada ou ao alvo Por causa da estrutura de preços de opções, se você comprou uma opção de chamada ES semanal na segunda-feira e os movimentos de preços a seu favor, mas você espera até sexta-feira A opção tem potencial para expirar sem valor. Em outras palavras, não só você precisa estar correto na direção do movimento, o movimento também precisa ocorrer dentro de uma janela de tempo bastante rápida. Por esta razão, as opções ES semanais oferecem uma excelente oportunidade comercial. Também requer um pouco mais de esforço ao fazer pedidos, pois não é apenas uma questão de clicar na escada de preços. Abaixo está um exemplo da grade de comércio de opções no Thinkorswim. Certifique-se de ajustar a sua quantidade em conformidade e certifique-se de brincar com eles no modo SIM antes de tentar comercializá-los ao vivo. Usos para ES Opções semanais Swings de preços de curto prazo (flutuações intradiárias e de 1-3 dias) Notícias jogam Seguros ou hedge contra outras posições Assim como os futuros, o dia de negociação das opções semanais ES no gráfico de 15 min permite grandes oportunidades intradias. Também podemos usar as opções semanais ES para inserir o gráfico diário. Requisitos de capital e Estrutura de custos As opções de futuros atuam exatamente como qualquer outra opção de estoque, a pequena diferença é a estrutura de custos. Uma opção de estoque tradicional controla o equivalente a 100 ações desse estoque, portanto, o custo (menos comissão) para comprar uma opção de 7,50 é de 750 ou 100 x a opção de preço de bidask. No entanto, para as opções de ES em futuros, você não controla 100 ações. O custo (menos comissão) é apenas 50x o preço da opção bidask. Assim, uma opção de 7.50 custa apenas 375. Qual greve para comprar Olhando para a grade de comércio de opções, qual opção de ataque lhe dará o melhor golpe para seu dinheiro. Uma idéia é escolher uma greve no dinheiro, ou seja, uma greve em torno do preço atual (Uma greve dentro ou fora do dinheiro funciona também). Outra ideia e o método que eu prefiro é analisar a opção deltas. Se tivermos uma configuração no gráfico ES 15-min com a distância entre os 50 e 61,8 que dão 2 pontos, podemos olhar para o delta para nos dar uma idéia do nosso risco. Para cada ponto, o E-mini ES se move, o contrato de opção semanal moverá o valor de metade do delta (aproximadamente). Então, se olharmos para uma opção com um delta de .50, podemos estimar que um movimento de 2 pontos contra nós renderá aproximadamente uma perda de 50. Esse método de derivar nosso preço de exercício da opção delta é uma maneira muito melhor de gerenciar nossos riscos. Olhando para a distância entre 50 e 61,8 nos dá um ponto de partida. Olhar para o alvo -23 nos dará uma idéia do nosso risco para a frente. Se você é novo em opções ou futuros ou opções em futuros, ela é um guia do CME descrevendo alguns dos conceitos básicos de opções em futuros. Por que eu acho que eles estão arrumados. As opções semanais da ES oferecem um risco de comércio de 15 minutos e níveis diários de baixo risco. Para os comerciantes sem uma conta de futuros ou hesitante sobre os futuros de negociação, estes podem ser uma ótima maneira de controlar o risco, embora ainda aproveitem os swings de curto prazo no ES. Oi Lucas, além da TD Ameritrade, a Stage 5 Trading também oferece opções sobre futuros. Acabei de escrever uma postagem de blog sobre eles que você pode encontrar na página inicial. Se você tiver perguntas específicas para eles, Max pode dar uma mão, seu e-mail é maxts5trading. He8217s o corretor sênior da S5 e aquele com quem trabalho (juntamente com Anthony e FT). O OptionsXpress também possui Opções de Futuros. A sua plataforma de entrada de pedidos é bastante lisa e permite ordens de contingência. Acabei de abrir uma conta com eles e estou bastante satisfeito com o seu serviço ao cliente8230. Amplo amplificador rápido amigável. Tenha cuidado, Jeff Desde que escutei uma apresentação do NinjaTrader no ATR (Av. True Range) em seu canal do YouTube, ocorreu-me que as opções no NDX ou no SPX seriam uma boa maneira de fazê-lo. Mas não percebi que optins no ES ou NQ, etc. eram negociáveis ​​no dia. Se isso é verdade, isso é bastante surpreendente. No entanto, você precisa de tanto dinheiro em sua conta como negociar futuros reais. Então, alguns dias atrás, vi um anúncio da CNBC da troca da Nadex. WoodiesCCI os promoveu um ou dois anos atrás quando PFG explodiu (eles também estavam recomendando essa roupa péssima), então eu não olhei muito para isso. Mas se você conhece seus níveis, você pode fazer opções binárias diárias ou horárias. Você não vai dobrar o seu dinheiro com nenhum comércio, mas você pode ser capaz de destruir os 20-30. Outra coisa boa sobre as opções em geral é que a psicologia é mais gerenciável (menos propensos a se assustar). Você toma uma posição e é mais provável que fique com ela. Ok, eu esqueci meu ponto principal, as opções de Nadex são apenas cerca de 50 por contrato, eu acredito, então certamente é mais 8220scalable8221 do que opções de índice ou futuros que geralmente são 10-20 X mais caras para um delta de 50. Excelente artigo. Responde muitas perguntas, mesmo que a troca não responda. Como muito. Obrigado homem